お世話になっております。
自分が気になる業界や会社のIR資料を読んでみて、気になったこととか感じたことをメモしていきたいと思います。
今回は楽天株式会社です。
日本を代表するインターネット関連サービス企業ですね。
楽天市場・楽天カード・楽天証券・楽天銀行・楽天トラベル・楽天モバイル…思いつく分でもたくさんあります。
引用データ：楽天株式会社 2020年度通期及び第4四半期 の決算スライド補足資料と補足資料
見やすいグラフの描画も合わせて勉強していきたいと思います。
今回、気になったのは楽天カードの会員数と貸倒関連指標です。
決算スライドから、右肩上がりで2,100万人のカード会員。すごい。
クレジットカードは満18歳から作成できます。
2019年の政府統計によると、日本の総人工のうち18歳以上は1億756万人なので、5人に1人が楽天カードを持っている計算になりますね。
※法人カードもあるので厳密には変わりますね
「リボ払い」の収益割合がやはり高いですね。
リボ払いの利用率は高くないはずですが、その分金利収益が高いのですね。
先月カードを利用しすぎて今月のお支払いを調整したい方に。
毎月のお支払い金額をほぼ一定にして、月々の負担を軽くできる便利なリボ払いのご案内。
※リボ払いには包括信用購入あつせんの手数料（実質年率15.00%）（以下リボ手数料）がかかります。
https://www.rakuten-card.co.jp/adjustment/revo/
金融リテラシーがある方は、「リボ払い」だけはダメと口を酸っぱくして言いますね。
問題なのは、金利負担の重さを理解できていない人がいること、手軽さ故に気づいたら利用料金が膨らんでいる。あたりでしょうか。
もちろん便利な面があるのも事実なので、大事なのは「ご利用は計画的に」という考えでしょう。
また、クレジットカード業界の「リボ払い」に似たようなシステムで、ファンションECのZOZOTOWNが提供する「ツケ払い」も有名ですね。
似たような仕組みを導入しているメルカリも「メルペイあと払い」を「メルペイスマート払い」にサービス名称変更していました。
私はリボ払いは利用せずに、高額利用の場合は積極的にクレジットカードの「２回払い」を活用しています。カード会社によるかもしれませんが金利負担が無く分割できるので、支払金額をならすことができる点が便利です。（店舗・金額によっても？不可の場合があるみたいです）
別の資料から描画しました。管理会計との差分で、数が若干ですがズレているようです。
貸し倒れ関連の区分のためにステージ１～３に区分しています。
ステージ1：正常
95％以上がここに相当します。支払日にしっかり支払われている。ということなので、リボ払いで所定の金額が支払えている人もこのステージでしょう。
ステージ２：未収１～２ヶ月
全体の１％未満。２ヶ月のうち、支払いができれば、ステージ１に。支払いができないとステージ３に移るはずなので未収の発生率 に近い数字かもしれません。
ステージ３：未収３ヶ月以上／貸出条件緩和債権
全体の約４％。
会員数が増えていくなかでも特段数値に上昇は見られず、与信管理はしっかりされているように見えます。要素としては、カード自体の発行可否・与信金額の設定などでしょうか。
「貸出条件緩和債権」という見慣れない言葉がありました。
金融庁のHPをみても複雑なことが書いてあります…
金利の支払いを遅らせてあげたり、元本を少し減らしてあげるというような措置を示すようです。
もう少し理解が深くなったら、追記したいとお思います。
まだ途中ですが、ひとまずアップしてみます。
残り：細かいグラフの修正とコメントの修正。もう少し考察を増やす。
引き続きよろしくお願いします。
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